În luarea deciziilor de investiție, un investitor ia în considerare mai multe tipuri de analiză, precum analiza fundamentală, analiza tehnică, analiza calitativă sau analiza cantitativă, fiecare oferind perspective diferite asupra unei companii.

Analiza fundamentală este una dintre cele mai utilizate metode de analiză de către investitori, având ca scop determinarea valorii reale a unei companii. În acest proces, atenția se concentrează pe activele companiei, modelul de business și sursele de generare a profiturilor, astfel încât decizia de investiție să fie luată doar după o înțelegere aprofundată a oportunității.

Deși poate părea un proces complex, analiza fundamentală se bazează pe o serie de indicatori financiari care, utilizați corect, pot ajuta investitorul să stabilească dacă o companie este subevaluată, evaluată corect sau supraevaluată de piață.

Unul dintre cei mai cunoscuți indicatori financiari este Price to Earnings (PER), cunoscut în limba română drept Preț per Profit pe Acțiune. Acest indicator ia în calcul prețul acțiunii la bursă și profitul generat de companie. În mod natural, o companie care generează profituri mai mari va avea, de regulă, un preț mai ridicat al acțiunii.

Prin împărțirea prețului acțiunii la profitul companiei, obținem un raport care oferă informații valoroase despre evaluarea companiei. De exemplu, un PER sub 15 poate indica faptul că o acțiune este subevaluată, în timp ce valori de 40, 50 sau chiar 100 pot sugera că acțiunea este supraevaluată sau scumpă.

Vestea bună este că acest indicator nu trebuie calculat manual, fiind deja afișat pentru toate companiile listate la bursă, fie că vorbim despre Bursa de Valori București, Varșovia, Paris sau New York. Cu toate acestea, investitorii experimentați nu se bazează exclusiv pe datele publice și își formează propriile interpretări înainte de a lua o decizie de investiție.

Dacă ești investitor la început de drum, este recomandat să ții cont și de indicatorul Return on Equity (ROE), cunoscut ca Rentabilitatea Capitalului Propriu. Acesta măsoară cât profit generează compania din capitalul investit de acționari, indicând eficiența managementului în utilizarea resurselor disponibile.

Cu cât ROE este mai ridicat, cu atât compania este considerată mai eficientă. De exemplu, o rentabilitate sub 8–15% poate indica stabilitate financiară, în timp ce valori de peste 20% reflectă o capacitate excelentă de a multiplica banii investitorilor.

Tu ce indicatori ai în vedere atunci când analizezi o companie?

Discutăm mai multe despre investiții pe grupul de Facebook Financiaria – Investește Inteligent.

Photo by Jakub Żerdzicki on Unsplash